Coast FIRE en France : le montant qui laisse les intérêts composés finir le travail

Le « coast FIRE » est l'étape la plus atteignable du mouvement d'indépendance financière : le moment où vous avez investi assez pour que les intérêts composés seuls financent votre retraite, même si vous n'épargnez plus jamais. Voici comment calculer votre coast number en France — et pourquoi il cache les parties difficiles.

C'est quoi, un coast number ?

Votre coast number, c'est le montant qu'il faudrait avoir investi aujourd'hui pour que, même sans ajouter un euro, la croissance composée à elle seule finance votre retraite à l'âge visé. Une fois atteint, vous pouvez « lever le pied » — continuer à travailler seulement pour couvrir les dépenses du moment, sans plus avoir besoin d'épargner pour la retraite.

La formule de base est simple. Si vous avez besoin d'un capital C à la retraite, dans n années, avec un rendement réel r (après inflation), votre coast number aujourd'hui est :

coast number = C ÷ (1 + r)ⁿ

Un exemple. Vous visez 600 000 € à 64 ans, vous en avez 42, soit 22 ans devant vous, avec un rendement réel supposé de 4 %. Votre coast number est de 600 000 ÷ 1,04²² ≈ 253 000 €. Si vous avez déjà cette somme investie (hors résidence principale), les intérêts composés font le reste — en théorie.

Pourquoi la formule ne suffit pas en France

Le coast number est un jalon motivant, mais il repose sur deux chiffres qu'il escamote : le capital cible C et le rendement réel r. Or, en France, plusieurs facteurs déplacent ces deux chiffres :

• La pension publique réduit le capital cible. Le régime général plus l'Agirc-Arrco couvrent une part réelle de vos dépenses à partir de l'âge légal. Votre capital n'a pas à financer la totalité du train de vie — seulement le pont avant la pension, puis l'écart après. Ignorer la pension surestime massivement le coast number.
• La fiscalité réduit le rendement réel. Le PFU (« flat tax ») de 30 % sur les plus-values, les prélèvements sociaux, et l'IFI au-dessus de 1,3 M€ de patrimoine immobilier : tout cela grignote le r net que votre capital rapporte vraiment.
• L'enveloppe change tout. 250 000 € dans un PER, une assurance-vie de plus de 8 ans ou un compte-titres ordinaire n'ont pas la même fiscalité à la sortie. L'assurance-vie et le PEA offrent des avantages qui améliorent le rendement net ; le PER est déductible à l'entrée mais bloqué et fiscalisé à la sortie.

Résultat : deux personnes avec le même « coast number brut » peuvent avoir des situations réelles très différentes selon leur pension estimée et leurs enveloppes.

Du coast number au vrai plan

La question utile n'est donc pas seulement « ai-je atteint mon coast number ? », mais « quelle part de la vie que je veux mon plan finance-t-il réellement, une fois la pension, les impôts et l'inflation pris en compte ? »

C'est ce que fait RetireGauge : au lieu d'une formule à un chiffre, il simule votre plan année par année — pension à sa date, barème français, IFI, retraits fiscalisés, inflation déduite — et vous donne un score de préparation de 0 à 100 plus le revenu ou l'âge exact qui finance votre train de vie. Vous voyez immédiatement l'effet de chaque levier : une année de travail en plus, 3 000 € de voyage en moins, un départ à 62 plutôt qu'à 60.

Pour le calcul détaillé du capital de départ anticipé — le fameux « pont » avant la pension — voyez retraite anticipée en France.

Trois étapes concrètes pour votre coast FIRE

1. Estimez votre capital cible net de pension. Partez de vos dépenses annuelles, retirez la pension nette estimée (via votre relevé de carrière sur info-retraite.fr), et ne financez par le capital que le pont plus l'écart résiduel.
2. Utilisez un rendement réel prudent. 3 à 4 % après inflation est un ordre de grandeur raisonnable pour un portefeuille actions diversifié sur le long terme. Plus optimiste, vous vous racontez une histoire.
3. Choisissez la bonne enveloppe. PEA et assurance-vie pour la souplesse et la fiscalité de sortie ; PER pour la déduction à l'entrée si votre tranche marginale est élevée. La plupart des plans combinent les trois.

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Questions fréquentes

Quelle différence entre coast FIRE et FIRE classique ?

Le FIRE classique vise un capital assez gros pour vivre uniquement de ses retraits, tout de suite. Le coast FIRE est plus modeste : vous avez investi assez tôt pour que la croissance composée atteigne seule votre cible à l'âge de retraite — vous n'avez plus qu'à couvrir vos dépenses courantes en attendant, sans épargner davantage.

Faut-il inclure la résidence principale dans le coast number ?

Non. Le coast number concerne le capital investi et productif (actions, fonds, ETF) qui génère un rendement. Votre résidence principale ne verse pas de revenu ; elle réduit vos dépenses (pas de loyer) mais ne finance pas votre retraite au sens du calcul.

Quel rendement réel utiliser pour la France ?

Un rendement réel (après inflation) de 3 à 4 % est un choix prudent et courant pour un portefeuille actions diversifié sur plusieurs décennies. Les performances passées ne garantissent rien, et le calendrier d'un krach — le vrai risque — n'est pas capturé par un rendement moyen lissé. Testez toujours votre plan avec un rendement pessimiste.

Le PER est-il un bon outil pour le coast FIRE ?

Le PER est intéressant si votre tranche marginale d'imposition est élevée (la déduction à l'entrée vaut alors cher), mais son capital est bloqué jusqu'à la retraite et fiscalisé à la sortie. Pour financer un départ anticipé — avant l'âge légal — l'assurance-vie et le PEA, disponibles à tout moment, sont souvent mieux adaptés au pont.